《大行报告》摩通降香港宽频(01310.HK)目标价至11元吁低吸 看好香港电讯(06823.HK)
摩根大通发表研究报告,指本港流动通讯市场维持稳定,更多较经济5G计划出台,过去一年宽频市场竞争则加剧。受惠5G贡献,上半年本地营运商流动收入趋势轻微改善,但较小型流动营运商在频谱摊销下面对更大盈利压力。
报告称,香港电讯(06823.HK)继续为该行喜好股份,股息收益率约7%,未来每股分派稳定增长亦具高可见度。另即使香港宽频(01310.HK)长期股息可持续性较香港电讯相对不确定,在近期股价回调後,其股息收益率约9%属十分高。该行下调香港宽频目标价由13.5元降至11元,以反映对住宅业务预期下调,以及WTT/JOS合并的协同效应,并建议在股价弱势收集香港宽频,评级「增持」。该行并予香港电讯「增持」评级,目标价维持13元。
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