大行评级 | 大和:重申港华燃气(1083.HK)买入评级 目标价7.8港元
格隆汇8月3日丨大和资本近日发表最新研报表示,市场对港华燃气(1083.HK)毛利下降、以及股权稀释过度担忧了,重申港华燃气“买入”评级,目标价7.8港元,对应2022年PE仅13.7,估值相当有吸引力。该行表示,港华燃气持有38.67%股权的佛燃能源(002911.SZ)此前宣布,上半年该公司天然气收入同比增长65%,但净利润仅同比增长10.1%至2.566亿元,一些投资者可能将这种大幅收缩归因于液化天然气成本上涨,但大和资本认为这种说法过于片面,鉴于佛燃能源利润挤压部分原因源于佛山陶瓷产业的煤改气,但这并不代表港华燃气的整体情况。
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