《大行报告》中金料中海外(00688.HK)中期核心净利润增9% 评级「跑赢行业」
中金发表研究报告,预期中海外(00688.HK)上半年核心净利润将按年增长9%,收入增长约15%至1019亿元人民币(下同),核心净利润料增长约9%至206亿元。
该行指出,考虑到中海去年底止已售未结项目平均毛利率达29%,年初至今销售毛利率向下势头明显放缓,水平仍高於25%,估计中期毛利率仍有望达28%左右,高於大部分同行。
中金又指,中海外上半年拿地谨慎,估计至中期扣预负债率相较去年底大致平稳,去年底为53%,净负债率有望较首季末的40%回落,继续仍处於三条红线的「绿档」,并预期中期平均融资成本与去年末的3.8%基本持平。
中金料中海外全年销售增速可接近15%,年初在手土储充裕,可足够约三年半销售,上半年公司已完成估计全年销售目标4,148亿元的50%,相信下半年去化韧性较强,可平稳达成全年销售目标,维持「跑赢行业」评级及目标价30.68港元。
关注uSMART

重要提示及免责声明
盈立证券有限公司(「盈立」)在撰写这篇文章时是基于盈立的内部研究和公开第三方信息来源。尽管盈立在准备这篇文章时已经尽力确保内容为准确,但盈立不保证文章信息的准确性、及时性或完整性,并对本文中的任何观点不承担责任。观点、预测和估计反映了盈立在文章发布日期的评估,并可能发生变化。盈立无义务通知您或任何人有关任何此类变化。您必须对本文中涉及的任何事项做出独立分析及判断。盈立及盈立的董事、高级人员、雇员或代理人将不对任何人因依赖本文中的任何陈述或文章内容中的任何遗漏而遭受的任何损失或损害承担责任。文章内容只供参考,并不构成任何证券、虚拟资产、金融产品或工具的要约、招揽、建议、意见或保证。监管机构可能会限制与虚拟资产相关的交易所买卖基金仅限符合特定资格要求的投资者进行交易。文章内容当中任何计算部分/图片仅作举例说明用途。
投资涉及风险,证券的价值和收益可能会上升或下降。往绩数字并非预测未来表现的指标。请审慎考虑个人风险承受能力,如有需要请咨询独立专业意见。