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《大行报告》大和降国寿(02628.HK)目标价至16元 评级「买入」
阿思达克 07-15 12:18
大和发表报告指,中国人寿(02628.HK)今年6月的保费收入进一步放慢至按年下跌3.5%,主要由於在竞争加剧及更严格的监管审查下,保障业务继续面对行业性的需求疲弱。因此,集团今年上半年的毛保费按年增长放缓至3%。

该行预期,集团今年上半年的首年保费及新业务价值表现疲软,分别按年下跌20%及22%,但料其上半年纯利仍然稳固,估计按年增长40%,主要受到稳健的股本投资、有效率的经营开支,及拨备压力略有舒缓所推动。今年全年计,该行料集团新业务价值将按年下跌15%。

大和下调国寿股份目标价,由22元降至16元,评级维持「买入」,并调低集团明年及2023年盈利预测10%至11%,以反映保障产品竞争增加、长期投资回报降低,及今年的股本投资回报稳健。

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