《大行报告》大和升海尔智家(06690.HK)评级至「买入」 目标价维持34.4元
大和发表研究报告指,海尔智家(06690.HK)於青岛举行投资者日,管理层介绍其3层品牌策略,包括高端、场景与生态,并给投资者展视其物联网业务的可见性。随着7月至今的销售改善,管理层重申对下半年表现有信心。
该行指,高端化将持续带动增长,预期「卡萨帝」2021至25年收入年复合增长可有25%;同时,处於投资期的冷气、厨房应用盈利能力有进一步改善空间,经营溢利维持在高单位数。海外市场方面,管理层料在2021至25年收入有稳定增长,经营溢利可增至7%(现时4%)。公司未来计划增加其他产品的市占率。
该行升公司评级,由「跑赢大市」升至「买入」,目标价维持在34.4元。
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