《大行报告》瑞信升康师傅(00322.HK)目标价至17.5元 评级「跑赢大市」
瑞信发表研究报告指,康师傅(00322.HK)今年以来旗下即食面和饮品业务收入,分别录按年跌双位数及升双位数,分别符预期及稍高於公司预期,公司管理层指在成本上升的情况下,正考虑加价。
该行指,康师傅计划未来两年扩张其销售城市区域,由去年底的160个,扩至未来两年的300至400个,料将推高收入10%,而在对手计划针对利润的情况下,公司的推广开支可以较为温和。
瑞信升康师傅今年盈利预期14%,以反映收入增长和明年盈利表现,目标价由16.5元升至17.5元,此相当预测2022年市盈率20倍,维持「跑赢大市」评级。
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