您正在浏览的是香港网站,香港证监会BJA907号,投资有风险,交易需谨慎
《大行报告》大摩升希慎(00014.HK)评级至「增持」 目标价上调至36元
阿思达克 06-02 09:55
摩根士丹利发表研究报告,指希慎(00014.HK)股价过去六个月大幅跑输同业九龙仓置业(01997.HK)。在近期本地零售改善、剔除加路连山道地皮的不确定性、以及估值吸引,目标价由31元升至36元,评级由「与大市同步」上调至「增持」。

该行指出,虽然加路连山道项目价钱较高,但可以减少现有铜锣湾资产定价压力,公司亦於去年发行105亿元的永续债,但未有运用所得资金作投资,在是次收购後,可以令资产负债表更具效率。

大摩又称,公司租户销售於首季稳定复苏,跑赢香港整体市场,但仍低於高峰期时20%至30%水平,今年租金优惠幅度(现金基础)料较去年收缩一半,其以市盈率计估值应跟随本港零售销售增长评估。

该行表示,预期今年希慎股息率为4.8%,高於九龙仓置业的3.6%,而以过去纪录来看,公司一直都有稳定的每股派息。该行降希慎2021至2023年每股盈测6%至9%,以反映买地後净利息开支增加,以及租金收入下降预期。

关注uSMART
FacebookTwitterInstagramYouTube 追踪我们,查看更多实时财经市场信息。想和全球志同道合的人交流和发现投资的乐趣?加入 uSMART投资群 并分享您的独特观点!立刻扫描下载uSMART APP!
重要提示及免责声明
盈立证券有限公司(「盈立」)在撰写这篇文章时是基于盈立的内部研究和公开第三方信息来源。尽管盈立在准备这篇文章时已经尽力确保内容为准确,但盈立不保证文章信息的准确性、及时性或完整性,并对本文中的任何观点不承担责任。观点、预测和估计反映了盈立在文章发布日期的评估,并可能发生变化。盈立无义务通知您或任何人有关任何此类变化。您必须对本文中涉及的任何事项做出独立分析及判断。盈立及盈立的董事、高级人员、雇员或代理人将不对任何人因依赖本文中的任何陈述或文章内容中的任何遗漏而遭受的任何损失或损害承担责任。文章内容只供参考,并不构成任何证券、虚拟资产、金融产品或工具的要约、招揽、建议、意见或保证。监管机构可能会限制与虚拟资产相关的交易所买卖基金仅限符合特定资格要求的投资者进行交易。文章内容当中任何计算部分/图片仅作举例说明用途。
投资涉及风险,证券的价值和收益可能会上升或下降。往绩数字并非预测未来表现的指标。请审慎考虑个人风险承受能力,如有需要请咨询独立专业意见。
uSMART
轻松入门 投资财富增值
开户