您正在浏览的是香港网站,香港证监会BJA907号,投资有风险,交易需谨慎
《大行报告》大和降信义光能(00968.HK)评级至「持有」 目标价下调至11.5元
阿思达克 05-07 09:36
大和发表的研究报告指,经历3月尾降价30%後,认为光伏玻璃价格将再面对12-15%的跌幅,主要因为供应过盛等,估计玻璃库存在第三季需求旺季前将持续增加,同时有机会降价,料信义光能(00968.HK)於2021-22年的产能增长将慢於福莱特玻璃(06865.HK)。

该行指出随着光伏玻璃供应释放,加上受多晶矽成本上升影响,模组需求下跌,光伏玻璃库存水平有所提升,一线厂商库存天数约为10天,而二、三线厂商则为两星期。3月尾玻璃价格下调30%至每平方米28元人民币,福莱特玻璃目标将价格进一步降12-15%至每平方米22-23元人民币,该行认为减价有助刺激模组需求,并支持今年整体太阳能安装。据该行的渠道调查,信义光能确认公司会降价至每平方米23元人民币,与福莱特玻璃一致,该行将公司2021年平均销售单价预测由每平方米31元人民币降至26元人民币,以反映相关转变,估计今年公司毛利率将跌14个百分点至35%,同时估计在第三季尾前有机会进一步降价至每平方米20元人民币。

该行将公司2021-22年盈利预测降7-10%,以反映对光伏玻璃平均销售单价预测下调,不过部分被生产规模等因素抵销,目标价由14.5元降至11.5元,评级由「跑赢大市」降至「持有」。(el/u) ~

关注uSMART
FacebookTwitterInstagramYouTube 追踪我们,查看更多实时财经市场信息。想和全球志同道合的人交流和发现投资的乐趣?加入 uSMART投资群 并分享您的独特观点!立刻扫描下载uSMART APP!
重要提示及免责声明
盈立证券有限公司(「盈立」)在撰写这篇文章时是基于盈立的内部研究和公开第三方信息来源。尽管盈立在准备这篇文章时已经尽力确保内容为准确,但盈立不保证文章信息的准确性、及时性或完整性,并对本文中的任何观点不承担责任。观点、预测和估计反映了盈立在文章发布日期的评估,并可能发生变化。盈立无义务通知您或任何人有关任何此类变化。您必须对本文中涉及的任何事项做出独立分析及判断。盈立及盈立的董事、高级人员、雇员或代理人将不对任何人因依赖本文中的任何陈述或文章内容中的任何遗漏而遭受的任何损失或损害承担责任。文章内容只供参考,并不构成任何证券、虚拟资产、金融产品或工具的要约、招揽、建议、意见或保证。监管机构可能会限制与虚拟资产相关的交易所买卖基金仅限符合特定资格要求的投资者进行交易。文章内容当中任何计算部分/图片仅作举例说明用途。
投资涉及风险,证券的价值和收益可能会上升或下降。往绩数字并非预测未来表现的指标。请审慎考虑个人风险承受能力,如有需要请咨询独立专业意见。
uSMART
轻松入门 投资财富增值
开户