《大行報告》匯豐研究上調華電(01071.HK)目標價至2.3元 評級「持有」
匯豐研究發表報告,指華電國際(01071.HK)去年盈利遜預期,主因減值所致,但每股派息25分人民幣,令人驚喜,意味分派比率達76%創新高,對上年度則為50%;並意味H股現收益率達12%,屬同業中最高。公司指引今明兩年分派比率不少於50%,每股派息不少於20分人民幣,意味以現價計,未來兩年H股收益率不少於10%。
該行指,公司目標於2025年前新增27GW可再生能源產能,而火電業務料今年有盈利壓力,降今明兩年盈測分別2%及4%,維持H股「持有」評級,目標價由2.15元升至2.3元。
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