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《大行报告》美银证券上调交行(03328.HK)目标价至5.25元 评级「跑输大市」
阿思达克 04-07 10:57
美银证券发表报告指,交通银行(03328.HK)去年纯利高於该行及市场预期分别6.6%及11%,拨备前盈利高於预期2.6%,股本回报率降至10.4%,为同业中最低之一。去年第四季普通股权一级资本充足率跌至10.87%,低於国有银行同业。派息高於预期14%,股息率8.1%属吸引水平。去年收入增长及营运效益改善,不良贷款增加,拨备覆盖率亦下降,主要数值表现皆逊同业,维持「跑输大市」评级,基於业绩表现则上调今明两年盈测1%至3%,目标价自5.15元上调至5.25元。

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