《大行報告》匯豐研究上調電能(00006.HK)目標價至46元 看好長建(01038.HK)
匯豐環球研究發表報告指,長江基建(01038.HK)及電能實業(00006.HK)去年純利按年分別下跌30%及15%,撇除一次性及非現金項目,估計兩企去年核心盈利分別按年下跌10%及12%,表現大致符合該行預期。至於兩企的股息有驚喜,按年增長0.4%,對比該行原來預期為按年持平。
該行表示,即使面對疫情,長建仍展現擴張的意欲,包括進行收購。在截至去年底的淨負債比率改善支持下(為2017年以來最低),相信公司旨在推動盈利及股息的收購故事亮麗。
匯豐研究上調長江基建股份目標價,由49元升至52元,評級維持「買入」;電能目標價亦由44元上調升46元,維持「持有」評級。兩企中,該行喜好長建多於電能,認為前者在收購及股息機會上有更佳的前景。
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