格隆匯 2 月 9日丨哈三聯(002900.SZ)公佈，為實現公司戰略發展佈局，拓寬醫療器械及化粧品板塊的發展路徑，發揮產業資源聚合效應，創造更大的經濟價值，公司擬以全資子公司哈爾濱北星藥業有限公司(“北星藥業”)100%股權對哈爾濱敷爾佳科技發展有限公司(“敷爾佳科技”)進行增資。

此次交易價格以2020年12月31日為評估基準日，根據評估結果並經雙方確認，北星藥業100%股權價值為5.7億元，敷爾佳科技在增資前的價值為108.3億元，公司以31.6667元/一元註冊資本的增資價格認購敷爾佳科技新增註冊資本1800萬元，其中1800萬元計入新增註冊資本，5.52億元計入資本公積。敷爾佳科技原股東同意就此次增資放棄優先購買權。增資完成後，敷爾佳科技的註冊資本由3.42億元增加至3.6億元。此次交易完成後，公司持有敷爾佳科技5%股權，不再持有北星藥業股權。

公司主營業務為化學藥品的研發、生產和銷售，為培育戰略新興業務，公司於2016年涉足醫療器械及化粧品領域，由於進入市場時期較短，為加快業務規模拓展，公司與敷爾佳科技建立長期合作關係，由其負責獨家代理銷售公司生產的醫療器械及化粧品產品。近年來，憑藉公司優質的產品質量及敷爾佳科技精準的營銷能力及線上線下並舉的營銷策略，公司該板塊產品銷量不斷攀升，2018年至2019年，該板塊佔公司營業收入比例分別為4.27%、15.67%；淨利潤佔比分別為5.62%、44.47%。2020年，受國家重點監控合理用藥目錄政策及新冠疫情的影響，公司醫藥板塊受到較大沖擊，淨利潤出現了較大幅度的下滑。與此相反，疫情期間醫療器械及化粧品板塊線上銷售呈現快速增長，銷售收入較上年同期增長9.35%，佔公司營業收入和淨利潤的比例分別為26.81%和255.58%(以上佔比數據根據大華審字[2021]000802號模擬財務報表數據計算)。

面對嚴峻的內外環境，公司提出從戰略、結構及運營層面進行全面的轉型升級，對於醫療器械及化粧品板塊要搶抓市場紅利，謀求突破，走出產業鏈底端進行全鏈條佈局。鑑於公司與敷爾佳科技在產品管線和銷售渠道的高度協同及近年來敷爾佳科技良好的業績表現，為謀求協調互補的共同利益，公司與敷爾佳科技達成了此次投資的合作意向。此次投資着眼於充分整合各方的資源、技術、市場、渠道等多方優勢，發揮產業資源聚合效應，以創造更大的經濟價值。同時，公司將通過委派董事、監事實際參與公司治理，提升敷爾佳科技治理水平，幫助提高公司質量和內在價值，從而實現公司所持其股權的保值增值。此次投資將進一步拓展公司業務範圍、完善公司在醫療器械及化粧品板塊全產業鏈的業務佈局，符合公司實際情況和戰略需求，將有利於公司的長遠可持續發展，符合公司全體股東的利益。同時，公司將積極推動敷爾佳科技實現合格IPO，獲得投資收益最優化。