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《大行報告》花旗上調電盈(00008.HK)目標價至5.1元 評級「買入」
阿思達克 02-08 10:04
花旗發表研究報告,指電盈(00008.HK)去年收入增1.4%,EBITDA跌3.3%,撇除手機銷售的收入跌4%,EBITDA利潤率跌1.5個百分點至31.5%。虧損為10.2億元,遠高於預期,主因非經常性虧損增加,如為旗下盈大地產(00432.HK)項目減值,以及稅率較高等,撇除有關因素,虧損為2.66億元。派息穩定,比率大致維持於89%。

該行指,公司旗下香港電訊(06823.HK)收入跌2.2%,EBITDA跌2.3%,經調整資金流增1%;固網業務收入增1.8%,EBITDA增0.6%,EBITDA率跌0.5個百分點至37.6%。第四季Now TV業務收入6.47億元,EBITDA率為27%,預期固網和企業解決方案會於今年有強勁增長,目標價由5元升至5.1元,評級「買入」。

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