《大行报告》大和升比亚迪(01211.HK)目标价至290元 IGBT芯片业务上市料成催化剂
大和发表研究报告,升比亚迪(01211.HK)目标价,由250元升至290元,维持投资评级「买入」。该行称,其完成H股配售集资298亿元,将减低财务开支,该行将其2020至2021年净财务开支预测下调10%至16%;考虑去年巴士销售胜预期,且销售均价较高,上调去年每股盈测1%;今年每股盈测大致不变,财务开支下降抵销了股权摊薄影响。考虑财务开支下降预测,大和另上调比亚迪明年每股盈测3%。该行料今年比亚迪新能源汽车销量按年增76%,明年升幅料放缓至23%。
报告另称,比亚迪已委聘中金公司(03908.HK)筹备IGBT芯片业务A股上市事宜,并已递交文件。该行认为,芯片业务A股上市正按计划推进,倘成事将属比亚迪股价催化剂。
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