作者：李興彩

來源： 上海證券報

近期，白酒股“抱團”鬆動，芯片股迎來了久違的“吃飯”行情，士蘭微、華峯測控等個股表現亮眼。比如，士蘭微自今年1月份起，累計漲幅65.63%，最高漲幅81.11%。

查看龍虎榜，近1個月，機構買賣士蘭微上榜3次，淨買入額7785.11萬元。明細則顯示，2020年12月4日、12月23日，當日買方機構數均為2，淨買入金額分別為3.3億元、1.34億元。

機構開始“抱團”芯片了嗎？

對此，業內人士表示，説“抱團”為時尚早，機構確實開始更多關注半導體了，但還處於看個股的階段。

近3個月的機構調研記錄也顯示，機構加大了對半導體個股的調研，部分個股接待調研的頻次和數量都非常可觀。

比如，東財Choice數據顯示，近3個月來，芯原股份接待了15次調研，接待機構數量156家；華潤微接待調研9次，接待機構376家；北京君正接待調研7次，接待機構86家。

部分公司雖接待機構調研頻次低，但接待機構數量一樣可觀。比如，新潔能3次接待機構390家，兆易創新1次接待機構292家，卓勝微1次接待機構132家。

不難看出，機構關注的半導體個股，要麼是細分領域的龍頭，要麼是超跌或次新股。

比如，華潤微是功率半導體龍頭，芯原股份則是超跌次新股。芯原股份專注為客户提供一站式芯片定製服務和半導體IP授權服務。

對於機構加大調研，上述業內人士認為，2020年半導體景氣度逐步走高，部分龍頭公司的盈利能力顯著提升；但在前有醫藥行情、後有白酒接力的情況下，半導體板塊估值並沒有隨業績“水漲船高”。在醫藥、白酒（消費）估值高企的當下，半導體處於“價值窪地”。

記者盤點業績預吿，截至1月15日，已經披露2020年業績預吿（含三季報）的21家半導體公司中，有7家預增、1家續盈、2家略增，合計佔比近半。

更值得關注的是，記者近期採訪了半導體產業鏈多家公司，多數廠商認為，2021年度，半導體將依然保持高景氣度，產能緊張將是“常態”，國產化的落地會更有看點。