《大行報告》野村下調太保(02601.HK)目標價至30.13元 評級「買入」
野村發表研究報告,指太保(02601.HK)首三季純利按年跌14%,意味第三季純利按年跌20%,遜預期,而第三季淨資產升14%,符預期。首三季及第三季年化股權回報率分別為14%及11%,均較去年同期低5個百分點,主因今年準備金增加與去年稅率轉變的影響。
該行指,公司人壽保險業務增長轉弱的情況在第三季持續,代理首年保費跌31%,令新業務價值增長下跌;財險方面第三季保費增長21%,但料下半年利潤仍受壓。
該行降2020-22年新業務價值分別12%、9.2%及9%,降盈利預期分別11%、6.3%及6.6%,淨資產分別降1.5%、1.6%及2.1%,目標價降1.6%至30.13元,評級維持「買入」。
关注uSMART

重要提示及免责声明
盈立证券有限公司(「盈立」)在撰写这篇文章时是基于盈立的内部研究和公开第三方信息来源。尽管盈立在准备这篇文章时已经尽力确保内容为准确,但盈立不保证文章信息的准确性、及时性或完整性,并对本文中的任何观点不承担责任。观点、预测和估计反映了盈立在文章发布日期的评估,并可能发生变化。盈立无义务通知您或任何人有关任何此类变化。您必须对本文中涉及的任何事项做出独立分析及判断。盈立及盈立的董事、高级人员、雇员或代理人将不对任何人因依赖本文中的任何陈述或文章内容中的任何遗漏而遭受的任何损失或损害承担责任。文章内容只供参考,并不构成任何证券、虚拟资产、金融产品或工具的要约、招揽、建议、意见或保证。监管机构可能会限制与虚拟资产相关的交易所买卖基金仅限符合特定资格要求的投资者进行交易。文章内容当中任何计算部分/图片仅作举例说明用途。
投资涉及风险,证券的价值和收益可能会上升或下降。往绩数字并非预测未来表现的指标。请审慎考虑个人风险承受能力,如有需要请咨询独立专业意见。