來源：上海證券報

2019年劉格菘一戰成名，他所管理的廣發雙擎升級奪得了當年的主動權益基金業績冠軍。聲名鵲起之後是投資者資金的大量湧入，2020年一季度末，劉格菘管理的基金規模接近700億元，二季度末，劉格菘管理的基金規模再度躍升至821億元，這在公募基金歷史上都頗為罕見。

劉格菘的投資風格頗為鮮明，看準了敢於出重手。以去年年末為例，他管理的廣發小盤成長前十大重倉股中有5只屬於國產芯片概念股，成功站上了科技風口。

而梳理三季報可以發現，劉格菘近期再度重拳出擊新能源產業鏈（光伏+新能源汽車），在隆基股份、億緯鋰能和通威股份三隻股票上的持倉市值已超過百億元。

“頂格”持有隆基股份

在劉格菘管理的基金中，廣發小盤成長率先披露了三季報。截至三季度末，光伏龍頭隆基股份新進入了基金重倉股名單，並一舉成為其第一大重倉股，佔基金資產淨值比例高達10.1%。對公募基金而言，這意味着“頂格”持有。根據公募基金的“雙十”規定，基金投資單隻股票市值不能超過基金資產的10%。

結合基金半年報來看，截至二季度末，廣發小盤成長持有隆基股份594.84萬股，這意味着三季度該基金大幅增持1570萬股。

從隆基股份股價表現來看，7月以來，截至10月27日，隆基股份漲幅超過75%，劉格菘這筆大買賣已賺得盆滿缽滿。

事實上，劉格菘對隆基股份早已展現出青睞之意。梳理基金半年報發現，隆基股份是他所管理的另一隻基金廣發科技先鋒二季度末的第一大重倉股。此次再度加倉隆基股份，劉格菘對其的看好態度已十分明確。

此外，高德紅外、吉宏股份也成為廣發小盤成長新進前十大重倉股，泰格醫藥、衞寧健康、中環股份退出前十大重倉股名單。

“兵分多路”押注新能源產業鏈

除了加倉隆基股份外，劉格菘正在“兵分多路”佈局新能源產業鏈。

截至三季度末，劉格菘管理的廣發科技先鋒、廣發雙擎升級等5只基金合計持有另一家市值超千億的光伏企業通威股份2.59億股，如果劉格菘10月以來未賣出，按照10月27日30.28元收盤價計算，劉格菘在通威股份上的持倉市值約為78億元。

通威股份也讓劉格菘大賺一筆。截至10月27日，通威股份股價漲幅三季度以來股價漲幅為74.22%，年內股價漲幅超過130%。

此外，根據億緯鋰能發佈的《創業板向特定對象發行A股股票發行情況報告書》，截至10月9日，劉格菘管理的廣發科技先鋒、廣發雙擎升級、廣發小盤成長、廣發創新升級等4只基金持有億緯鋰能0.99億股，如果劉格菘10月以來未賣出，按照10月27日55.8元收盤價計算，劉格菘在億緯鋰能上的持倉市值約為55億元，僅億緯鋰能和通威股份的持倉市值已超過百億元。

在廣發小盤成長三季報中，劉格菘如此説道：“正如我們前期所預判的，光伏行業得到了更多的認可。光伏行業全面進入平價時代，海外需求明顯恢復，疊加我國為全球綠色發展所作的承諾，這些都表明該行業已經進入快行道。”

在劉格菘看來，三季度，市場風格出現了明顯變化，市場對經濟復甦給予了較高的重視。同時，光伏、軍工等基本面超預期的行業也得到資本市場的一致認可。基金重點配置了新能源、雲計算、半導體、醫藥等成長行業。

劉格菘此番大舉佈局新能源板塊，説明對其對後市的看好。從機構觀點來看，華泰證券分析師認為，新能源車是為數不多享受長期高景氣+短期業績高增長的板塊，就光伏行業而言，行業走向精細化、專業化分工的趨勢沒有改變。從基金三季報來看，值得注意的是，新能源產業鏈個股也得到了頗多基金經理的青睞。