《大行報告》大摩:匯控(00005.HK)降低長期成本目標不變 料低息環境續影響淨息差
摩根士丹利在研報中透露,匯控(00005.HK)管理層在電話會議中表示降低長期成本目標維持不變,預期低息環境會繼續影響淨息差,隨著下半年環球銀行和市場部(GBM)收入正常化,大摩估計匯控收入會從上半年的262億美元,降至下半年的233億美元。
大摩指,進一步廣泛封鎖措施的可能性下降,匯控下半年預期信貸損失(ECL)有望減少,但V型反彈的機會亦減少;風險加權資產(RWA)調配資本至利率業務將加快,預期下半年RWA增幅將達中至高單位數,評級「持有」,目標價36元。
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