羣益證券:保利地產(600048.SH)1月銷售增速放緩 維持“買入”
保利地產(600048.SH)公佈,今年1月實現簽約面積157.6萬平方米,實現簽約金額235.9億元人民幣(下同),1月銷售均價每平14970元。
羣益證券最新報告指出,因受到春節提前的影響,公司1月銷售增速放緩。該公司主要佈局於一二線城市,將受益於一二線城市房地產銷售穩健增長;公司作為央企融資優勢明顯,能夠在市場資金鍊緊張的情況下獲取更多低溢價土地。目前公司已售未結轉規模較快增長,業績成長確定性較強,因此預計2019、2020和2021年淨利潤分別為266億元、317億元和368億元,同比分別增長41%、19%和16%,對應EPS分別為2.2元、2.7元和3.1元,對應目前A股PE分別為6.8倍、5.7倍和5倍,2020年PB1.3倍,維持“買入”建議。

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