大和:上調信義光能(0968.HK)目標至5.8港元 維持“持有”評級
大和表示,信義光能(0968.HK)期望在5年間增加產能,由2016年每天6100噸增加至2020年每天1.2萬噸,成為全球最大的光伏(PV)玻璃製造商,料市場份額在2020年底能達40%。該行相信,信義光能至2020年的淨利潤能增長1.6倍至31億元人民幣。
預期,未來五年,光伏玻璃的海外需求強勁及中國的電網均價目標下,在行業整合下增加入行難度,信義光能緩慢的技術升級可幫助保持長期優勢。該行上調2019-2021年每股盈利預測5%,將公司目標價由4.45港元上調至5.8港元,維持“持有”投資評級。
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