麥格理:昇平安好醫生(1833.HK)目標價至78港元 評級“跑贏大市”
麥格理
發表報告料平安好醫生(1833.HK)
去年下半年收入按年增長18%,主要由於2018年下半年基數較高,若撇除2018年下半年企業採購之影響,按年增長實為41%。
該行相信,會員銷售將持續帶動高毛利網上醫療服務,去年下半年及今年相關業務按年增長可分別達111%及81%,毛利前景亦將持續改善。
該行料今年收入按年增長將反彈至35%,並上調2019年至2021年每股盈利預測,更新後料2019年及2020年將錄得每股虧損0.65元人民幣及0.33元人民幣,2021年料將錄得0.12元人民幣每股盈利。
重申平安好醫生評級“
跑贏大市
”,目標價相應自65港元上調至78港元。
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