格隆汇9月25日丨IPO那点事(ID:ipopress)消息,港交所信息显示,9月24日,高升集团控股有限公司通过港股主板上市聆讯。高升集团于8月12日向港交所递交主板上市申请,丰盛融资担任其独家保荐人。该公司曾于1月31日向港交所递交上市申请,后来失效。

高升集团是香港一间历史悠久的机电工程服务供应商,可以追溯至2000年。其机电工程服务通常涉及按个别项目供应、安装及保养:机械通风及空气调节系统;电气系统;及泳池、喷泉以及给排水系统。
于往绩记录期间,该公司以首层或次层分包商身份提供服务,并主要为香港私营住宅物业发展项目提供服务,包括若干知名物业发展商旗下有关项目,承接了合共84个机电工程项目,原合约总额约为1,804.2百万港元,其中41个项目已于最后实际可行日期完成。
据招股书,该公司的主要收入来源是承接安装及保养机械通风及空气调节系统。截至2016~2019年财政年度,该业务的收益分别约为1.62亿港元、1.69亿港元、1.92亿港元及2.79亿港元,分别占该公司同年及同期的收益约84.7%、87.4%、91.3%及89.3%。
根据Ipsos报告,香港机电工程行业总产值由2013年的255亿港元增加至2018年的397亿港元,复合年增长率约为9.3%,预测机电工程行业总产值将由2019年的414亿港元增加至2022年的486亿港元,复合年增长率约为5.5%。就竞争而言,香港机电工程行业高度分散,而该集团占截至2019年3月31日止年度行业收益约0.8%的市场份额。

于2017财政年度、2018财政年度及2019财政年度,收益分别约为1.936亿港元、2.108亿港元及3.127亿港元。毛利分别约为45.1百万港元、57.3百万港元及81.0百万港元,而毛利率则分别约为23.3%、27.2%及25.9%。
IPO那点事(ID:ipopress)获悉,收益大幅增加主要由于收益贡献超过5.0百万港元的项目数量由2018财政年度的11个增加至2019财政年度的14个;平均项目收益由2018财政年度约3.0百万港元按年增加至2019财政年度约4.5百万港元;项目数量由2018财政年度的34个增加至2019财政年度的43个;及三个于2018财政年度涉及相对较少工作的项目于2019财政年度完成重大里程碑进度,该等项目位于沙田、将军澳及屯门。
募资用途方面:
购买履约保证金;机械通风及空气调节采购成本;增聘员工;一般营运资金。

