大和:下調中車(1766.HK)目標價至6.4港元 維持“跑贏大市”評級
大和發表研究報告指,中車(1766.HK)
今年下半年動車組的採購前景令人失望,故將今年動車組交付年增長預測由10%降至6%。不過,動力集中型動車組需求有可能回升。
該行指,儘管集團表現自今年4月起遜於其指引,但因新產品面世及成本節省得宜,預期2019-21年盈利年複合增長率達13%。報告指,為了反映上半年業績及對鐵路設備交付的最新預測,故將中車2019年至2020年每股基本盈利預測各調低5%,分別至0.448元人民幣、0.515元人民幣及0.575元人民幣,目標價相應由7.4港元降至6.4港元。該行相信公司2019年至2020年仍可維持穩定盈利增長,維持評級
“跑贏大市”
評級。
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