高盛安踏(2020.HK)盈喜胜预期升目标价至67.2港元吁“买入”
高盛发表研究报告指,安踏(2020.HK)发盈喜优于该行预期,予“买入”的投资评级,将目标价由66港元上调至67.2港元。
安踏早前发盈喜,预期上半年收入、经营溢利及纯利分别增长超过35%、50%及25%。高盛指,安踏盈喜优于该行预测,增长主要由于零售组合毛利率改善、提前收到政府补助,以及经营支出比率相对稳定。
高盛又指,安踏管理对Descente表现看法正面,以及预期公司新的营运架构将为未来营运效益改善带来机遇。该行指出,尽管看到安踏下半年增长受FILA高基数影响而有所减慢,但相信受品牌Amer正面的盈利贡献所带动,纯利增速有望加快。
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