《大行報告》匯豐研究升石藥(01093.HK)目標價至19.8元評級「買入」
匯豐環球研究發表報告指,雖然石藥(01093.HK)旗下去年銷售額達17億元人民幣的藥品歐來寧(Oulaining)被列入今年7月1日發布的首份全國重點監控目錄,但由於集團目前重磅藥品的市場滲透率可進一步提高,及今年下半年新藥品銷售提升,因此該行仍然看好集團的全年業績表現。
該行上調對石藥的股份目標價,由19.2元升至19.8元,評級維持「買入」,但今年至2021年的銷售預測分別下調6%、4.8%及2.3%,以反映在全國重點監控目錄下歐來寧的銷售可能出現下滑。而今明兩年的純利預測亦分別下調3.9%及1.5%。
不過,該行預計,集團在今年至2021年的純利年均複合增長率仍將達24%,並相信投資者過度擔心恩必普(NBP)的專利到期,以及新產品延遲至2022年後。
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