《大行》匯研降貝殼(02423.HK)目標價至55.64元 續籲「買入」
匯豐研究報告指,貝殼-W(02423.HK)(BEKE.US)次季非公認會計準則(non-GAAP)純利按年下降32%,且管理層對第三季的指引較保守,該行認為投資者已預期到此情況。該行下調2025年盈利預測,但在政策預期重建及股票流動性提升下,認為該股仍有上行潛力。
報告指,該股的核心投資邏輯,即市場份額提升依然穩建,由其一二手交易總額(GTV)均顯著跑贏整體市場可證明。該行認為將持續吸引長線投資者,維持「買入」評級,美股目標價由26.3美元降至21.4美元;H股目標價由68.38港元降至55.64港元。
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