停牌數日後,海倫鋼琴“易主”方案落地。
7月24日晚,海倫鋼琴發佈公告,控股股東海倫投資、四季香港、實際控制人陳海倫、金海芬及陳朝峯與全拓卓戴(上海)企業管理中心(有限合夥)簽署了《海倫鋼琴股份有限公司股份轉讓協議》。
交易完成後,全拓卓戴將成爲公司第一大股東,崔永慶將取得公司控制權。
海倫鋼琴今日開市起復牌,截至午間收盤,公司股價跌1.07%報10.18元,總市值25.74億元。
根據公告,海倫鋼琴控股股東海倫投資、四季香港、實際控制人陳海倫、金海芬及陳朝峯(陳海倫、金海芬爲夫婦關係,陳朝峯爲二人之子)與全拓卓戴(上海)企業管理中心(有限合夥)簽署《海倫鋼琴股份有限公司股份轉讓協議》。
根據協議,陳海倫、金海芬及陳朝峯擬將合計間接持有約6026萬股海倫鋼琴股份(佔公司股份總數的23.83%)轉讓給全拓卓戴。
其中,陳海倫、陳朝峯通過海倫投資間接持有其6.85%;金海芬通過四季香港間接持有其16.98%。
交易結束後,全拓卓戴將持有海倫鋼琴23.83%股份,海倫投資持有其14.56%股份。
全拓卓戴的執行事務合夥人崔永慶將替代陳海倫家族,獲得海倫鋼琴的控制權。
根據協議,此次轉讓價格9.09元/股,股份轉讓價款總計爲5.48億元。
海倫投資也將無條件、不可撤銷地放棄其持有的1517.33萬股海倫鋼琴股份(佔公司股份總數的6%)對應的股東表決權。
值得一提的是,在停牌前一日的7月17日,海倫鋼琴股價就已大幅上漲。
公司股價當日飆漲11.97%,市值增加近3億元,年內累計漲幅更是超過了100%。
這也引發了市場對於易主消息提前泄露的質疑。
近年來,鋼琴行業經歷了斷崖式下滑,琴行一年倒閉超7000家,二手鋼琴價格更是跌至原價1/10。
海倫鋼琴曾表示,鋼琴屬於大宗非必須消費品,容易受到市場消費環境、居民可支配收入、消費信心等因素的影響。
受大環境的影響,海倫鋼琴的近幾年的業績出現了明顯下滑。
其中,2022年海倫鋼琴營收3.79億元,同比下降27.33%;淨利潤832.44萬元,同比增長110.46%;2023年營收2.97億元,同比下降21.56%;淨利潤虧損7885.48萬元,同比下降1047.27%;2024年營收1.59億元,同比下降46.47%;淨利潤虧損9792.24萬元,同比下降24.18%。
與此同時,2024年,受到國內外市場形勢低迷及政策影響,鋼琴消費市場需求量明顯縮減,海倫鋼琴鋼琴銷量僅爲10367臺,同比下滑49.75%。伴隨着業績下滑,海倫鋼琴的生產計劃量也隨之縮減,2024年鋼琴生產量8659臺,同比下滑52.38%。
此外,2022年-2024年,海倫鋼琴的毛利率分別爲25.82%、22.99%、13.08%,連續三年下降。
今年一季度,海倫鋼琴營業收入爲2775.83萬元,同比下降39.96%;淨利潤虧損968.48萬元,同比下滑154.56%。
公司表示,報告期內,國內鋼琴消費市場萎縮,公司鋼琴銷量仍處於下降狀態,銷售收入減少,經營業績下降。
今年5月,海倫鋼琴曾在業績說明會中指出,公司雖通過宣傳推廣盡力搶佔市場比例,但總量的下降比例幅度遠遠超過市場份額的增加比例,總體營業收入依然還是下降。另外,公司爲了提升營收,拓展發展智能數碼業務,單獨成立了電商部門,前期推廣研發投入較大,但在第一季度的市場銷售反饋還未明顯顯現。