2024年新“國九條”明確將指數化投資納入國家戰略，ETF審批通道的加速開放引爆券商服務升級競賽。

當行業集體聚焦費率競爭時，廣發證券另闢蹊徑——其最新推出的廣發易淘金“ETF大本營”頻道，正試圖用AI大模型技術解構傳統服務模式，爲超4萬億規模的ETF市場提供智能化解決方案。

一、ETF萬億市場的機遇與挑戰

我國ETF市場就此駛入了難以置信的加速通道：從2004年起步到2020年突破萬億耗時經過了漫長的16年，而第二個萬億規模的實現僅用了3年（2020-2023）。最新數據顯示，2025年4月這一市場規模歷史性地首次突破4萬億元大關，產品數量激增至1100餘隻。

更值得關注的是，中央匯金2024年ETF持倉規模暴增至1.05萬億元，同比激增787%，國家隊的大舉增持清晰釋放着政策對指數化投資的強力背書。

然而，在政策催動的高速增長機遇之下，也同時存在挑戰：

對普通投資者而言，ETF市場存在雙重門檻。費率下降僅解決了“買得起”的第一層門檻。但第二層門檻纔是真正的痛點：面對1100餘隻錯綜複雜的產品，投資者如何真正理解、精準篩選併科學配置？認知的鴻溝橫亙在普通人與專業機構之間，無法僅靠價格戰填平。

對於券商而言，競爭形態亟需蛻變。當價格競爭觸及收益底線，轉型便顯得刻不容緩。構建ETF專屬服務體系成爲券商提升客戶粘性、打造差異化優勢的核心突破口。

一位頭部券商財富管理負責人直言：“投資者要的不只是便宜，而是能看懂、會選、敢配。”這意味着，誰能把專業壁壘削平，誰就能在4萬億賽道里彎道超車。

廣發證券易淘金App里的AI原生頻道“ETF大本營”給出了一份良好的樣本。“ETF大本營”依託廣發證券自主研發的廣發“天璣智融”AI大模型服務，正以技術重構券商服務價值鏈，幫助投資者跨越ETF的“第二道門檻”。

二、AI技術重構服務價值鏈

“AI真正的價值不在於功能堆砌，而在於能否重塑服務本質。”廣發證券某負責人表示。面對日益複雜的指數投資工具，廣發證券“ETF大本營”聚焦於服務深度，構建貫穿"陪伴-投教-決策-交易"的完整服務鏈。

1、陪伴：從“被動應答”到“主動守候”

廣發證券深刻理解投資陪伴的價值，“ETF大本營”率先開創了一套ETF自動化智能陪伴策略體系，告別傳統“廣撒網”的機械推送模式，交由AI完成7×24小時陪伴。從投資者將ETF放入自選開始，到持倉、清倉的關鍵環節，“ETF大本營”都能提供全自動化的陪伴服務。

"傳統投顧大部分的精力消耗在基礎答疑，而AI接管了這部分‘苦力活’。"廣發證券某負責人透露，智能陪伴系統可基於用戶行爲自動觸發千人千面服務。

2、投教：打造個性化指數投資知識體系

“ETF大本營”將投教從單一的“知識庫”升級爲立體進階體系，解決投資者“看不懂”“摸不透”的基礎困境。基於客戶畫像與ETF動態事件標籤，平臺將爲不同投資者推送個性化的投教內容（包括文本、短視頻、直播等形式）、市場分析和操作建議，滿足不同客戶的需求。尤其是系統能夠自動識別客戶的知識盲區，有針對性地“ 灌溉”投教內容，有效培育客戶投資認知。

3、選品：策略超市驅動精準選擇​

廣發證券將自身在量化與策略領域的深厚積累，通過AI大模型深度賦能選品板塊。

平臺上線了豐富的選品功能，包括“持倉穿透”功能，破解“名稱相似但持倉迥異”的問題，幫助投資者看清ETF的真實持倉情況；多維度數據對比功能，投資者可以從投資賽道、實時漲跌、收益表現等多個維度篩選符合自身需求的ETF；以及提供豐富的實時行情工具和多維度“數據工具箱”，助力投資者快速找到合適的產品

平臺還整合廣發證券、廣發基金、易方達基金等專業機構的研究成果，並通過"全網熱議"欄目分析全網輿情，追蹤熱詞情緒波動，智能關聯ETF機會。

4、交易：智能執行重塑操作範式​

傳統交易渠道中，投資者常因執行延誤錯失時機或策略失誤。“ETF大本營”開創性的將AI決策鏈與交易系統打通，成爲真正的全天候決策-交易一體化平臺。

通過“賽道選ETF”工具，結合交易價量、市場擁擠度、行業估值、板塊溫度四大核心因子，助力投資者把握最佳交易時機。平臺還推出一鍵智選工具，集成多種智能分析工具，如K線擇時、神奇九轉、頂底獵手等。而在“跟策略”頻道中，投資者可以獲取基於廣發證券AI大模型開發的專業策略（如網格交易、行業輪動、量化對衝、組合優化等），並直接跟隨這些策略完成交易操作。

如果說，費率的下降已有效地降低了ETF的成本門檻，AI則正在加速降低認知門檻。

廣發證券的“AI試驗田”提供了可複製的樣本——通過降低認知門檻、提升決策效率、優化服務成本的三重突破，讓技術不再只是噱頭，而是成爲重構券商服務的有力變量。

當行業集體跨越智能化轉型深水區，這場由技術驅動的服務革命，終將重塑財富管理的價值基準。