《大行》中金降海底撈(06862.HK)目標價至16元 短期投入致利潤承壓
中金發表報告指,海底撈(06862.HK)短期投入致利潤承壓,關注翻台改善和新品牌。考慮公司優化顧客和員工體驗致利潤短期承壓,下調2025年和2026年淨利預測17%及12%,各至41.5億元及48.1億元人民幣,該行維持「跑贏行業」評級,下調目標價18%至16港元,相當預測今年市盈率20倍。
報告指,公司當前聚焦顧客和員工體驗優化,或導致利潤短期承壓,但估計在暑期旺季帶動和經營管理改善下7月海底撈翻台已按年轉正,建議持續關注後續翻台趨勢。此外建議關注新品牌和加盟進展。
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