光大證券研報指出，京東方A擬收購彩虹光電30%股權，競爭優勢再擴大。本次收購彩虹光電30%股權，符合京東方發展戰略，能夠助力公司繼續鞏固和擴大競爭優勢，強化京東方在行業內影響力，促進公司業務整體競爭力提升。另外，公司回購武漢B17 少數股東權益將增厚母公司業績；公司折舊預計25年達峯，後續折舊下降有望帶來可觀利潤彈性。公司會持續優化產品產線定位，進一步提升運營效率，持續改善盈利水平。考慮到目前面板行業景氣度雖顯著恢復，但折舊金額仍然較大，結合公司25年Q1業績情況，調整公司25-26年歸母淨利潤預測至87.84億/124.71億元，調整幅度爲-7%/-8%，並新增27年歸母淨利潤預測爲144.86億元，對應PE估值分別爲17X/12X/10X。考慮到公司面板景氣度邊際回暖以及OLED業務成長性，維持公司“買入”評級。