上證指數今天最高見3499.89，離3500一步之遙，相比上週五滿減活動，今天市場誠意滿滿，收於3497.48，沒怎麼回落。不出意外，明天上證指數應該就飄過3500了。

推動指數持續上升的，首先應該歸功於銀行為代表的大金融，儘管銀行今天表現一般，但上證指數持續走高，銀行功不可沒。並且由銀行上升，行情擴散到大金融，加上穩定幣等概念，券商板塊大升。這點沒有升跌幅限制的港股展示的更加淋漓盡致，就像今天，國泰君安國際暴升20%+，申萬宏源香港大升15%，耀才證券大升14%，更有一家金湧投資暴升500%+。可以看到，以香港為大本營的券商是更能升的。這點非常好理解，國內穩定幣一定要搞，但會先以香港為試點。

指數的持續上升，令市場在其他板塊不斷輪動，並於最近輪動到了光伏為代表的新能源。新能源裏面是有不少權重票的，這些大票拉起來，更容易推動指數上升。今天光伏ETF大升5%+，光伏裏的大票，陽光電源大升9個點，通威升停，隆基6個點。大哥這麼能升，在A股今天追捧小微股的風格下，裏面的小票自然更能升，光伏今天升停的一大堆。

光伏上升有兩大原因，我們上週已經提醒，一個原因是華電新能的上市，這是A股年內最大IPO，這種標誌性的IPO往往能帶動板塊上升，更何況這個板塊已經萎靡許久；另一個原因是反內卷。當然，除此之外，更重要的是位置，光伏位置低，已經連續跌了幾年了，在指數這樣蹭蹭升的行情下，光伏猶如干柴，碰火即燃。

市場又到了要相信光的時候。

不僅光伏強，光模塊在美股英偉達的帶領下，也在重回昔日榮耀。天孚通信今天大升近13個點，中際旭創7個點，新易盛近7個點。與英偉達同樣相關的有銅纜，今天也是大升，沃爾核材大升8個點，兆龍互連大升9.6%。

市場相對偏弱的板塊，特斯拉鏈算一條，主要原因是馬斯克在搞各種事情，令特斯拉的股價持續下跌，連帶特斯拉鏈的公司表現弱，概念板塊就是機器人，也跟着弱。順週期也算一條，主要是市場對國內經濟總量不那麼樂觀。半導體也一般，寒武紀不再稀缺，股價持續陰跌。

但持有弱勢板塊的投資者並不用灰心，指數在不斷懷疑中創出新高，牛市在路上並不用太多懷疑，低位板塊都會被輪動到。在這樣的行情裏，堅守自己手裏的倉位是一個選擇，但也可以加一點的板塊擇機，在穩健的同時，增加一些彈性。

那麼：

光伏板塊還可以追嗎？此處是反彈，還是反轉的開始？

香港的券商股還有誰可以追？A股的券商板塊會跟上嗎？

特斯拉鍊未來什麼時間點會有催化，能像達鏈那種逆轉嗎？

寒武紀還有救嗎？半導體接下來應該關注誰？

順週期有望接力，助推上證指數突破去年10月高點嗎？

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注：文中所提個股和題材板塊不構成任何推薦，僅為覆盤和學習交流所用，投資決策需建立在自我獨立理性思考和專業研判之上，市場有風險，投資需謹慎。