《大行》中金:小米(01810.HK)YU7大訂數量超預期 目標價上調至76.9元
中金發表報告認為,本次小米(01810.HK)YU7大訂數量超預期、首款AI眼鏡等新品發表對品牌勢能有望繼續形成助推。展望未來,看好小米堅持「規模生態化+技術硬核化+品牌高階化+市場全球化」四大核心策略,未來隨著「人車家全生態」在使用者層面和底層系統的持續打通優化,在手機、汽車、IoT、AI眼鏡、機器人等多個端側硬體領域的重要入口地位或將進一步凸顯。
考慮小米YU7大訂超預期,上調今明兩年經調整淨利2%、17%至490.48億元人民幣及663.84億元人民幣。目前股價對應今明兩年經調整淨利市盈率28倍和20.4倍。維持「跑贏行業」評級,目標價上調9.9%至76.9港元。
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