您正在瀏覽的是香港網站,香港證監會BJA907號,投資有風險,交易需謹慎
14億美元融資從天而降,全球最大鋰精礦也保住了!這家上市公司剛剛峯迴路轉
格隆匯 12-09 09:46

作者:覃祕 

來源:上海證券報

天齊鋰業化解財務風險的努力終於有了實質性進展。

天齊鋰業8日晚間公告,全資子公司Tianqi Lithium Energy Australia Pty Ltd(簡稱“TLEA”)擬引入戰略投資者澳大利亞上市公司 IGO Limited(以下簡稱“IGO”),後者以現金出資14億美元獲得 TLEA的49%股份。

這個TLEA 需要先進行內部重組。據披露,天齊鋰業準備將TLEA税務居民身份自英國遷移至澳大利亞,並加入澳洲合併納税集團,再將TLA100%股權轉讓至TLEA。

簡單來説,就是把天齊鋰業在澳洲的礦產和投資的氫氧化鋰項目一起打個包,再引入戰略投資者IGO。

弄個圖看得清楚些,重組前後的不同如下圖所示:

這筆交易會帶來哪些變化?

第一,天齊鋰業拿到了錢,可以用來還貸。天齊鋰業説了,TLEA拿到投資款後,將償付欠公司及公司全資子公司的款項。天齊鋰業拿到錢後,將以此用於償還銀團貸款本金不低於12億美元。

背景提要:2018年,天齊鋰業向境內外銀團貸款共35億美元,用以收購智利鋰業巨頭SQM公司23.77%的股權。至今年11月29日,兩筆剩餘合計18.84億美元的貸款已到期。

第二,天齊鋰業保住了對泰利森的控制權。公告説了,增資完成後,天齊鋰業對 TLEA 的持股比例為51%,仍保持控股,同時通過TLEA 繼續持有文菲爾德 51%的股權,文菲爾德仍為公司控制子公司。

這個可是相當重要的。文菲爾德持有泰利森100%股權,泰利森又擁有格林布什鋰礦,這個鋰礦,是目前世界上正開採的儲量最大、品質最好的鋰輝石礦,也是全球生產運營成本最低的鋰精礦之一。當然,也是天齊鋰業最核心的資產之一。

第三,推動天齊鋰業澳洲氫氧化鋰項目的建設。公告稱,TLEA償付欠款後的剩餘資金,將作為其子公司TLK所屬澳洲奎納納氫氧化鋰工廠的運營和調試補充資金。

據披露,TLK正在建設的奎納納氫氧化鋰項目目前處於暫緩建設狀態,力爭第一期“年產2.4萬噸電池級單水氫氧化鋰項目”於2022年第四季度達產。

當然,更官方的説法是,引入澳大利亞本地的礦業上市公司IGO作為戰略投資者,有利於完善海外公司的治理結構,提升公司對海外資產的管控能力,降低海外項目的運營風險,助力海外業務發展壯大。

第四,天齊鋰業保住了鋰精礦優先購買權。據披露,在鋰精礦採購方面, TLEA承續了文菲爾德鋰精礦承銷權,在優先滿足TLK需求,剩餘量滿足天齊鋰業國內工廠和代加工需求,IGO不享有鋰精礦優先購買權。在鋰產品銷售方面,天齊鋰業繼續保留在國內、國外市場統一銷售權利。

天齊鋰業對子公司的增資,也得到了銀團的認可。天齊鋰業同日披露,已於12月7日收到銀團代理行簽發的《條款清單》,經公司董事會和監事會審議通過,公司及全資子公司擬與銀團簽署《修改及重述的貸款協議》,對貸款進行展期。

天齊鋰業的新戰略伙伴IGO是一家在澳大利亞證券交易所上市的採礦和勘探公司。公告稱,該公司以開發鎳、銅、鈷等清潔能源金屬為基礎,深度參與電池產業鏈的發展。

財務數據顯示,至今年6月底,IGO的資產合計111.6億元,所有者權益合計93.7億元。2020財年營業總收入43億元,歸屬於母公司所有者淨利潤7.5億元。據公告,IGO擬通過股權融資、債務融資以及自有現金約1億美元來完成本次交易的款項支付。

最後秀一下IGO的股東吧。畢竟,在天齊鋰業困難的時候,是J P Morgan Nominees Australia PTY Limited(摩根大通)、HSBC Custody Nominees <Australia> Limited(匯豐銀行)這些機構決定進行的這筆交易。

關注uSMART
FacebookTwitterInstagramYouTube 追蹤我們,查閱更多實時財經市場資訊。想和全球志同道合的人交流和發現投資的樂趣?加入 uSMART投資群 並分享您的獨特觀點!立刻掃碼下載uSMART APP!
重要提示及免責聲明
盈立證券有限公司(「盈立」)在撰冩這篇文章時是基於盈立的內部研究和公開第三方信息來源。儘管盈立在準備這篇文章時已經盡力確保內容為準確,但盈立不保證文章信息的準確性、及時性或完整性,並對本文中的任何觀點不承擔責任。觀點、預測和估計反映了盈立在文章發佈日期的評估,並可能發生變化。盈立無義務通知您或任何人有關任何此類變化。您必須對本文中涉及的任何事項做出獨立分析及判斷。盈立及盈立的董事、高級人員、僱員或代理人將不對任何人因依賴本文中的任何陳述或文章內容中的任何遺漏而遭受的任何損失或損害承擔責任。文章內容只供參考,並不構成任何證券、虛擬資產、金融產品或工具的要約、招攬、建議、意見或保證。監管機構可能會限制與虛擬資產相關的交易所買賣基金僅限符合特定資格要求的投資者進行交易。文章內容當中任何計算部分/圖片僅作舉例說明用途。
投資涉及風險,證券的價值和收益可能會上升或下降。往績數字並非預測未來表現的指標。請審慎考慮個人風險承受能力,如有需要請諮詢獨立專業意見。
uSMART
輕鬆入門 投資財富增值
開戶