《大行报告》瑞银上调龙源(00916.HK)目标价至9元 评级「买入」
瑞银发表研究报告,重申对龙源(00916.HK)正面看法,认为其表现在过去3年跑输MSCI中国指数70个百分点,股价未反映风电强劲增长表现、产能增长加速、公司投资的项目较少获补贴,同时不确定性风险亦较少,以及未来可能获补贴的潜在因素,重申「买入」评级。
该行相信公司未获津贴的项目,会持续带动公司获重估,因未有政策风险。而在十四五规划下,公司拟增加产能一倍至2025年2.5GW,电网平价项目由今年的0%增长增至2023年的25%,相关项目提供内部回报率(IRR)约8%。
该行又指,对中央政府逐步解决国家电网支持的债券逾期补贴表示乐观,假设集资3,000亿元人民币,并平均分配予现有企业,料公司每股获取2元人民币的现金。瑞银上调龙源2020-22年盈利预测4.9%,主要反映产能增长加速,目标价由6.4元升至9元。
關注uSMART

重要提示及免責聲明
盈立證券有限公司(「盈立」)在撰冩這篇文章時是基於盈立的內部研究和公開第三方信息來源。儘管盈立在準備這篇文章時已經盡力確保內容為準確,但盈立不保證文章信息的準確性、及時性或完整性,並對本文中的任何觀點不承擔責任。觀點、預測和估計反映了盈立在文章發佈日期的評估,並可能發生變化。盈立無義務通知您或任何人有關任何此類變化。您必須對本文中涉及的任何事項做出獨立分析及判斷。盈立及盈立的董事、高級人員、僱員或代理人將不對任何人因依賴本文中的任何陳述或文章內容中的任何遺漏而遭受的任何損失或損害承擔責任。文章內容只供參考,並不構成任何證券、虛擬資產、金融產品或工具的要約、招攬、建議、意見或保證。監管機構可能會限制與虛擬資產相關的交易所買賣基金僅限符合特定資格要求的投資者進行交易。文章內容當中任何計算部分/圖片僅作舉例說明用途。
投資涉及風險,證券的價值和收益可能會上升或下降。往績數字並非預測未來表現的指標。請審慎考慮個人風險承受能力,如有需要請諮詢獨立專業意見。