《大行》 高盛升小米(01810.HK)目标价至66元 秋发布会有正面惊喜 评级「买入」
高盛发表研究报告指,其虚拟参加了小米集团(01810.HK)于9月24至25日,在慕尼黑和北京举行的「Xiaomi秋季2025发布会」,小米在中国发布了小米17旗舰智能手机系列,丰富其产品线(17、17 Pro和17 Pro Max),并在国际市场发布15T系列,同时升级HyperOS 3.0,以及6款全新高端AIoT产品,涵盖平板、电视、路由器、智能音箱以及白色家电,后者在欧洲市场首发。
高盛对小米以下方面感到正面惊喜,包括其智能手机17 Pro在差异化创新功能上,具有竞争力的价格,或吸引更多消费者从基础型号,转向同时扩大其消费者基础;小米推出YU7 Max和SU7 Ultra的定制服务,显示其致力于巩固中国高端汽车市场领导地位,使豪华服务体验大众化;又宣布从2025年起,销售的所有小米空调均享10年免费保固服务,包括中央空调,显示小米透过提升服务产品来争取中国空调市场份额。
高盛适度上调小米12个月SOTP基础目标价至66港元,原本目标价为65元港元;并将估值基准从2025年底延伸至2026年中,这被2025至2027财年每股盈利预测下调2%至3%所抵消;评级「买入」。
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