《大行》华泰证券升东方证券(03958.HK)目标价至10.44元 维持「买入」评级
华泰证券发表研究报告指,东方证券(03958.HK)上半年收入按年升38.87%,纯利增64.02%。单计次季收入按年增21.78%,按季跌51.33%,纯利按年升65.48%,按季增41.22%。该行考虑到公司投资收入增加,经纪投行按年修复,维持AH股的「买入」评级,当中,H股目标价由8.04港元上调至10.44港元。
该行表示,考虑到7月以来市场景气度上行,上调全年市场成交额、公司投资类收入等假设,同时因会计口径调整下调其他业务收入假设。该行预计东方证券今年营业收入按年增42%,预计公司2025至27年纯利分别为77亿、89亿及98亿元人民币,对应每股盈测分别为0.9元、1.05元及1.16元人民币。
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