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《大行》里昂升丘钛(01478.HK)目标价至15.7元 中绩强劲 大幅上调盈测
里昂表示,丘钛科技(01478.HK)上半年业绩强劲,净利润按年增长168%,达3.08亿元人民币。毛利率按年提升2.2个百分点,按半年提升0.5个百分点至7.4%。摄像头模组平均售价按年增长27%至41.5元人民币,主要受物联网及3,200万像素以上产品出货占比提升,以及持续的摄像头规格升级推动。公司上调2025财年指引,物联网及车载摄像头模组出货量增速从40%以上上调至60%以上,指纹识别模组出货量增速从20%以上上调至30%以上。里昂相应上调丘钛今明两年盈测分别72%及70%,以反映产品组合改善下毛利率较高,目标价从9.3港元升至15.7港元,维持「跑赢大市」评级。
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