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《大行》瑞银降小米(01810.HK)目标价至60元 重申「中性」评级
阿思达克 08-11 11:35
瑞银发表研究报告指,据统计,小米-W(01810.HK)次季的智能手机销量为4,100万部,按年增0.5%,按季升1.5%。当中,中国市场在补贴及618购物节的带动下,销量按年增长8%。受惠於新兴市场及中国中高阶市场占有率提升,预期小米全年总销量达1.75亿部。由於中国618促销活动令均价下跌,加上新兴市场贡献占比扩张抵销了持续高端化的贡献,预期第二季智能手机毛利率将按季大致持平於11.6%。 该行预期,小米AIoT业务在次季将保持快速增长,预测次季及全年的AIoT销售额分别为366亿及1,406亿元人民币,按年增长37%和35%。 该行将集团次季及全年盈测分别下调10.4%和5.5%,目标价由62元降至60元,续予「中性」评级。
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