《大行》野村料贝壳(BEKE.US)次季业绩可胜预期 微降目标至25.1美元
野村研究报告指,预期贝壳(02423.HK)(BEKE.US)次季经调整盈利将按年下降29%至19.1亿元人民币,略高于市场预期的17.9亿元人民币;预期第三季盈利按年增长1%、但按季跌5%至18.1亿元人民币,低于市场共识。
正面而言,该行认为贝壳将在次季起至下半年采取更审慎的成本管理,可支持公司今年剩余时间的利润率,带动该行全年经调整盈利预测达73亿元人民币。该行认为短期股价催化剂有限,但基于公司在内地房产中介业的领导地位,维持「买入」评级,美股目标价由25.9美元降至25.1美元。
该行又认为,贝壳未来几季房地产开发业务的现金流将更趋自给自足,并预期该业务的销售进程与盈利能力将更趋明朗,有助缓解市场对于公司重资产投资拖累回报的疑虑。
关注uSMART

重要提示及免责声明
盈立证券有限公司(「盈立」)在撰写这篇文章时是基于盈立的内部研究和公开第三方信息来源。尽管盈立在准备这篇文章时已经尽力确保内容为准确,但盈立不保证文章信息的准确性、及时性或完整性,并对本文中的任何观点不承担责任。观点、预测和估计反映了盈立在文章发布日期的评估,并可能发生变化。盈立无义务通知您或任何人有关任何此类变化。您必须对本文中涉及的任何事项做出独立分析及判断。盈立及盈立的董事、高级人员、雇员或代理人将不对任何人因依赖本文中的任何陈述或文章内容中的任何遗漏而遭受的任何损失或损害承担责任。文章内容只供参考,并不构成任何证券、虚拟资产、金融产品或工具的要约、招揽、建议、意见或保证。监管机构可能会限制与虚拟资产相关的交易所买卖基金仅限符合特定资格要求的投资者进行交易。文章内容当中任何计算部分/图片仅作举例说明用途。
投资涉及风险,证券的价值和收益可能会上升或下降。往绩数字并非预测未来表现的指标。请审慎考虑个人风险承受能力,如有需要请咨询独立专业意见。