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《大行》摩通升万国数据(GDS.US)至「增持」评级 料H20恢复供应支持中国数据中心发展
阿思达克 07-16 09:49
摩根大通发表研究报告指,英伟达(NVDA.US)将获得美国政府许可,能恢复向中国销售H20晶片,预期可为中国数据中心行业发展提供上行空间,因此将万国数据(09698.HK)(GDS.HK)的投资评级从「中性」上调至「增持」,对其美股目标价由34美元升至46美元。 摩通指出,万国数据一线云服务供应商客户对AI推理运算的需求仍然强劲,预期中国业务收入增长将持续。而国际业务方面,虽然近期马来西亚等地对GPU限制衍生变数,但该行相信公司持续开拓泰国、欧洲等新市场,以及中国社交平台大型客户海外业务需求持续强劲,将为万国数据旗下国际平台DayOne增长带来支持。 摩通将万国数据2026财年经调整EBITDA预测上调7%,并首予2027财年预测为71.66亿元人民币。
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