研报掘金丨长江证券:首予艾力斯“买入”评级,持续拓宽护城河
长江证券研报指出,艾力斯伏美替尼方兴未艾,持续拓宽护城河。公司是一家聚焦肿瘤治疗的创新药企,依托核心产品伏美替尼的快速放量,已成功进入盈利周期。伏美替尼一线/二线治疗EGFR突变阳性NSCLC疗效与安全性双优,具备BIC潜力。目前,公司正与美国ArriVent合作,联合推进EGFR ex20ins 和EGFR PACC 突变NSCLC的全球临床研究,获批上市后有望以三倍用药剂量持续贡献增量,打开成长天花板。公司通过外部引进持续丰富管线,先后从基石药业引入RET 抑制剂普拉替尼,以及从加科思引进KRAS G12C抑制剂戈来雷赛与SHP2 抑制剂JAB-3312,进一步完善肿瘤产品布局。首次覆盖,给予“买入”评级。
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