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《大行报告》大和升小米-W(01810.HK)目标价至16元 上季收入恢复双位数增长
阿思达克 03-20 11:30
大和发表报告指,小米-W(01810.HK)上季业绩符合该行预期,由于其他收益和财务收入,经调整净利润比市场预期高出32%。公司上季收入恢复双位数增长,主要受惠于智能手机收入按年增长21%。 大和预计,今年小米手机总出货量将恢复增长,达到1.61亿部,意味按年增长10%。撇除AI及其他新业务投资,该行料其核心经营利润率将由去年的8.9%改善至今年料10.5%。现时该行对小米的估算未计入电动车未来销售,倘电动车销售胜预期将会是估值重评的催化剂。 由于智能手机出货量的强劲增长势头,大和将小米2024至2025年每股盈利预测上调2%至3%。重申「跑赢大市」评级,并将目标价由13.5元上调至16元。
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