《大行报告》中金下调药明生物(02269.HK)目标价至57元 评级「跑赢行业」
中金发表报告指,药明生物(02269.HK昨日(4日)召开业务进展更新电话会,下调今年至后年业绩指引。
公司指引今年收入增长10%(其中新冠占比少于3%,扣除新冠按年增长36%),经调整净利润个位数下滑(此前指引今年收入增长30%,经调整净利润增长26至27%;指引明年收入及经调整净利润双位数增长(新冠收入占比少于1%),后年收入和经调整净利润30%增长(此前指引为今年至后年收入年复合增长率30%,经调整净利润CAGR为26至27%)。
报告指,由于药明生物合同生产服务(CDO)/合同生产服务(CMO)业务不及预期、行业增速下降等,下调今明两年经调整每股盈利预测各25%和28%至1.1和1.3元,维持「跑赢行业」评级,下调目标价30.5%至57元。
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