《大行报告》富瑞降药明生物(02269.HK)目标价至69元 观察公司基本面仍强劲
富瑞发表报告指,药明生物(02269.HK)下调今年销售增长预测至12%,并降经调整纯利预测至按年录单位数跌幅,受累生物科技资金渠道转弱及CMO项目押后;公司并降明年指引,料明年销售及经调整纯利各录双位数增长;并料2025年销售及经调整纯利各录30%增长。
该行指,鉴于药明生物仅能在明年下半年重拾增长趋势,加上2024年是美国大选年,令其股价较其他生物制造同业更加敏感,该行认为,投资者只会愿意在明年下半年购入药明生物,并于2025年进行定位,同时期待大选后对中美的关注逐渐消失。
该行表示,观察到公司基本面仍强劲,将其目标价由90元下调至69元,维持其评级为「买入」。
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