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《大行报告》美银证券上调石药(01093.HK)目标价至6.5元 第三季业绩受未完成药品业务拖累
阿思达克 12-01 11:16
美银证券发表报告指,石药集团(01093.HK)第三季业绩受未完成药品业务拖累,收入77.85亿元人民币,按年跌1.3%,不过纯利按年升1.7%至15亿元人民币。因应业绩表现及减价压力,该行将公司今年至2025年三年期间的收入预测,分别下调2.3%、1.9%及1.3%,并下调销售成本预测、上调研发开支预测,今年每股盈利预测下调2.3%,明年及2025年分别上调0.1%及1.2%,目标价由6.31元上调至6.5元,维持其评级「跑输大市」,主要因为竞争加剧及产品降价压力。 管理层指,内地近日呼吸道疾病及流感个案增加,相关药物销售上升,另外内地早前的医药反贪腐令推广活动减少,今年8月份销售开支占比下跌,不过相关的推广活动在10月至11月已大致恢复,管理层预期今年收入有单位数增长,明年则加快至双位数增长。
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