《大行报告》里昂上调小米(01810.HK)目标价至19元 复苏持续
里昂发表研究报告指,小米(01810.HK)业务正在稳步复苏,预计其第三季总收入将停止下跌并按年稳定在704亿元人民币。由于海外大众市场手机销量增加,综合平均售价下降,但全球智能手机出货量增2.4%至4,000万部,而中国高阶智能手机销量强劲,均价持续上升,该行预期小米智能手机收入按年减3%。
该行预计,随著海外需求的复苏,物联网收入或按年增8%,而当内地广告和游戏市场录得改善,网路收入或按年增6%。受毛利率上升和营运开支下降推动,经调整净利润料较去年同期升150%至53亿元人民币。该行相信集团会持续复苏,将其2023及24年经调整净利润上调14%及9%,目标价由12.6元升至19元,维持「跑赢大市」评级。
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