研报掘金丨安信证券:富创精密Q2营收环比大幅提高,维持“买入-A”评级
格隆汇7月28日丨安信证券27日研报指出,半导体订单回暖,富创精密(688409.SH)23Q2营收环比大幅提高。目前公司产品结构日趋完善,工艺零部件占比持续提升,多种产品通过客户 A、北方华创等核心客户认证后批量供货;模组产品规模快速增长,综合竞争力进一步提升。为了应对国内半导体市场需求的扩张,公司积极扩产,截至目前,公司已在中国沈阳、北京、南通以及新加坡进行产能布局。南通厂目前处于导入设备、调试阶段,预计2025年达产,年产能规划20亿元;北京厂预计2027年达产,年产能规划20亿元。预期新产能释放将进一步推动公司业绩增长。综合考虑半导体市场景气度及公司产能扩张进度,结合wind行业一致预期,给予公司24年50XPE,对应目标价118.00元。维持“买入-A”。
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