《大行报告》大和:舜宇(02382.HK)未来增长前景仍巩固 可待调整后吸纳
大和发表研究报告指,舜宇光学(02382.HK)4月份手机镜头出货量按年下跌25%;按月计增长13%,手机摄像模组按年下跌10%,则按月升27%。首四个月出货情况总体而言仍然大致符合该行的上半年出货量预测,当中手机镜头表现相对落后,相信是因为短期宏观经济的不确定性,导致智能手机需求仍然疲软。
展望未来,该行预期即使今年上半年市场需求维持疲软,并充满挑战,但舜宇依然可在智能手机或恢复规格升级趋势、iPhone新一代推出,以及长期市场份额增长的推动下,实现今明两年盈利按年增长26%至42%。
考虑到汽车使用的镜头数量增加,以及AR/VR发展,大和重申对舜宇的「买入」 评级,建议投资者趁机收集,继续列舜宇为行业首选,目标价105元。
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