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《大行报告》瑞信:国寿(02628.HK)首季新业务价值稍胜预期 评级「跑赢大市」
阿思达克 04-28 11:15
瑞信发表研究报告指,国寿(02628.HK)首季新业务价值按年增7.7%稍胜预期,虽然表现落后于部分同业的双位数增长,但集团坚持产品策略并需面对相对较高的基数。该行料集团第二季的新业务价值将加快增长。在第二季度及下半年,保险公司将力求实现销量增长和利润率改善。 该行提到,在新会计准则下,由于集团更加市场化的投资资产估值方法与资本市场的复苏重叠,除税后净利润按年飙升78%。集团的代理人数量按季下降0.9%至66.2万人,与同行相比更为稳定。每个代理人的平均新业务价值按年增长逾20%。在今年次季,集团表示其代理人人数将开始触底反弹,这应该会提高2023财年的增长可见度。该行予目标价17.5元,评级为「跑赢大市」。
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