《大行报告》野村下调邮储银行(01658.HK)目标价至6.95元 评级「买入」
野村发表报告指,近日曾与邮储银行(01658.HK)管理团队举行会议,管理层对今年银行业前景看法审慎,特别是上半年,并相信市场分析的看法过度乐观,因部分去年行业面对的挑战或持续至今年。
该行引述管理层预期今年净息差将进一步收缩,认为在去年LPR下调后按揭贷款重新定价后,今年净息差料将继续承受有关压力,尤其是于第一季。管理层又认为,在政府应对经济增长压力的政策宽松周期中,资产收益率的下跌幅度或大于负债成本降幅。
野村下调邮储银行股份目标价,由7.43元降至6.95元,评级维持「买入」,并下调其今明两年纯利预测2.2%及2.3%。
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